글로벌 인공지능(AI) 인프라 시장의 패권 경쟁이 데이터센터 부지 확보를 넘어 안정적인 전력 수급과 핵심 공급망(그래픽처리장치(GPU)·메모리·전력·냉각) 선점으로 재편되고 있다.
삼일PwC "AI 인프라 경쟁, 데이터센터 넘어 전력·공급망 시대로"
삼일PwC가 '글로벌 데이터센터 전망 2026–2050' 보고서를 내고, AI 인프라 패권 경쟁이 부지 확보에서 전력 수급과 GPU·메모리·전력·냉각 공급망 선점으로 재편되고 있다고 밝혔다. 기본 시나리오 기준 누적 자본투자는 31조6000억 달러, AI 도입 가속 시 약 50조 달러로 추산됐다.
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삼일PwC는 이 같은 내용을 담은 '글로벌 데이터센터 전망 2026–2050'(Global Data Centre Outlook 2026~2050) 보고서를 발간했다고 17일 밝혔다. 보고서는 글로벌 경제연구소 옥스포드 이코노믹스(Oxford Economics)에 의뢰해 전 세계 46개국 및 5대 권역(미주·아태·유럽·중동·아프리카)의 데이터센터 자본투자(Capex) 동향을 분석하고, 한국 시장을 향한 시사점을 제시했다. 일부 보도는 발표일을 18일로 전했다.
보고서에 따르면 2026년부터 2050년까지 글로벌 데이터센터 누적 자본투자는 기본 시나리오 기준 31조6000억 달러, AI 도입이 가속화될 경우 약 50조 달러에 이를 것으로 추산됐다. 연간 투자액은 2026년 약 8000억 달러에서 2030년 1조1000억 달러, 2050년 1조8000억 달러로 늘어날 전망이다.
미주 지역은 전체의 약 48%에 해당하는 16조5000억 달러를 유치하며 시장을 주도할 것으로 예상됐다. 이 가운데 미국이 차지하는 금액은 15조1000억 달러로 전망됐다. 아시아·태평양은 전력 제약과 규제 부담 속에서도 중국·인도를 중심으로 8조2000억 달러 규모의 투자가 이뤄질 전망이다.
보고서는 이번 AI 인프라 투자 사이클이 철도, 전력망, 인터넷 등 과거 인프라 투자와 구조적으로 다르다고 분석했다. 기존 인프라는 건설 후 투자가 감소하지만, AI 데이터센터는 GPU, 서버 등 주요 정보통신기술(ICT) 장비를 4~6년마다 교체해야 해 장기간 반복 투자가 불가피하다는 설명이다. 이에 따라 전체 데이터센터 투자 중 ICT 장비 비중은 2026년 70%에서 2050년 93%까지 확대되고, 산업 가치도 건물·부지에서 GPU, 메모리, 전력기기, 냉각설비 등 반복 교체 장비로 이동할 것으로 봤다. 데이터센터를 전력 인프라와 첨단 ICT 장비가 결합된 '복합 자산'으로 평가해야 한다는 지적이다.
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투자 결정 요인으로는 전력, 지연시간 및 연결성, 보안 환경, AI 생태계 접근성, 정책 예측 가능성(지역사회 수용성 포함)이 제시됐으며, 그중 전력이 최우선으로 지목됐다. 송전망 용량과 변전소 구축 지연 여부가 데이터센터 착공과 가동 시점을 결정짓기 때문이다. 전력 수요 증가와 주요 장비 공급 지연이 AI 인프라 확장의 병목으로 부상하고 있다는 분석이다.
한국 시장에 대해서는 데이터센터 자체의 부지 확장보다 글로벌 공급망 진출에서 더 큰 성장 기회를 찾아야 한다고 조언했다. 데이터센터가 어느 국가에 건설되더라도 GPU, 메모리, 전력 및 냉각설비는 지속적으로 설치되고 교체돼야 하기 때문이다. 한국은 고대역폭메모리(HBM)와 메모리반도체뿐 아니라 전력기기, 무정전전원장치(UPS), 에너지저장장치(ESS), 액체냉각, 데이터센터 인프라 관리시스템(DCIM), 보안솔루션, 에너지 관리 등 AI 인프라 공급망 전반에서 경쟁력을 보유한 것으로 평가됐다. 통신 인프라와 데이터 수요 기반 역시 강점으로 꼽혔다.
국내 데이터센터 시장은 작업 특성(AI 워크로드, AI가 처리해야 하는 작업량)에 따라 수도권의 AI 추론, 비수도권의 AI 학습, 제조업 거점의 산업용 AI 시장 등으로 분화될 가능성이 크지만, 전력계통 연계와 변전설비 증설 지연이 핵심 병목으로 남아 있다. 실제 전력 확보 가능성과 가동 시점이 사업 성패를 가를 전망이다.
서용태 삼일PwC AIDC 전담팀 리더(파트너)는 "AI 인프라 투자 경쟁의 핵심은 데이터센터를 얼마나 많이 건설하느냐보다 안정적인 전력을 얼마나 신속하게 확보해 실제 가동 가능한 연산 인프라로 전환할 수 있느냐에 달려 있다"며 "한국은 고대역폭메모리(HBM)와 메모리반도체뿐 아니라 전력기기, 냉각 및 에너지 관리 등 AI 인프라 공급망 전반에서 경쟁력을 보유한 만큼, 국내 AI 연산 인프라 확충과 글로벌 공급망 시장 진출을 함께 추진해 이를 실질적인 산업 성장으로 연결하는 실행력이 중요하다"고 말했다.
한편 6월 결산법인 삼일회계법인은 2025 회계연도(2024년 7월~2025년 6월) 기준 매출 1조1094억원, 영업이익 254억원을 달성했다.